谢其福:为什么你赚钱时赚的不多?而亏损时却亏的一塌糊涂?

谢其福 2022年8月30日01:09:46
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昨天的股票投资小测试,你还记得吗?

题目如下:

题目一:

A1:你有50%的机会得到1000元,50%的机会得不到钱。

A2:你100%到机会得到500元。

你会博一下选择A1,还是确定性盈利A2呢?

 

题目二:

B1:你有50%的机会损失1000元,50%的机会不损失。

B2:你100%损失500元。

你会博一下选择B1,还是确定性损失B2呢?

 

让我来猜一下你的答案:

你在第一道考题中选了A2,在第二道考题中选择了B1。

对吧?

其实,绝大部分的人,都会选择这两个答案。

这当然不是我猜的,这是有依据的。

因为这是经过行为金融学家,做了大量的数据统计而得出的结果。

股民们在面对盈利时,更喜欢确定性,而不喜欢冒险,

用金融学的术语来说就是,厌恶风险,理性的人都是厌恶风险;

而当股民们面对亏损时,却刚好相反,表现出极大的风险偏好,

不愿意面对确定性的损失,喜欢博一把。

这就好比你想奉劝一个喜欢du博的人,让他别du了,

可能吗?

这真的很难做到。

为什么呢?

因为这就等于让他接受确定性的损失。

他可能会这样回答你:你再给我一次机会,我就可能扳回本金,并且开始赢钱了。

其实,不光du徒是这样的心态。

大部分人在面对损失的时候,表现都是一样的。

做为一个投资者,这种心理好不好?

会带来一个什么样的结果呢?

用简单的话说,这会导致牛市、熊市时,你的行为决策不同。

当牛市来临的时候,赚钱很容易,面对盈利时,你厌恶风险,所以总是喜欢选择落袋为安,结果只是赚到一点小钱;

当熊市来临的时候,很难赚到钱,面对亏损,你却喜欢冒险,想要回本,迟迟不愿意割肉卖出,最后亏得一塌糊涂。

 

那要怎么办呢?

有没有办法改变这种不好心态带来的影响呢?

其实,还真有一个非常有效的办法。

那就是通过改变锚点,从而来改变我们的决策。

在行为金融学中,有一个著名的《前景理论》,你听说过吗?

前景理论最著名的观点就是:决策,依赖于我们心中的锚点。

什么是锚点呢?

比如:你在一家公司上班,上司、领导在这个月给你加了1000元工资,你高不高兴?开不开心?

谢其福:为什么你赚钱时赚的不多?而亏损时却亏的一塌糊涂?

 

我相信每一个人遇到这种美事,肯定高兴极了,因为此时你的锚点是你以前的工资。

但是,最后当你发现你的同事们都加了2000元工资的时候,你还会高兴吗?相信你就会感到很失落了,对吗?

因为此时你的锚点不再是你之前的工资了,它变成了你同事所加的工资。

所以,同样一件事情,你为什么会从开心,最后变为不开心呢?

就是因为你的锚点发生了改变。

我们回忆一下,上面所说的,赚了一点小钱就想着落袋为安,亏了就想着博一把,这时的锚点是什么?

非常明显,此时的锚点就是你的成本价。

哈哈哈,赚了20%,已经赚的很多了,我要落袋为安,先止盈了;

哎呀呀,手气真背,买哪个哪个跌,一不小心亏了20%,算了,不卖出就不算亏,不割肉了。

但是,他不知道这种以成本价为锚点的决策都是在往回看,

而正确的投资决策是应该往前看,看未来,我们要根据未来预期做决策。

预期上涨,我们买入后持有;

预期下跌,我们则应该立刻止损卖出。

 

以上文字,我们从心理学和行为金融学的角度剖析了股民赚钱和赔钱的原因。

股民朋友们看了感觉如何,扎心了?

有没有?

我们也经常听到一句话,股市交易是反人性的。

所以,我们要想在股市中赚钱,

需要不断地提高自己的自我认知能力,战胜一些人性上的弱点。

你才可能在股市中赚到钱。

 

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谢其福
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